三星进入加密货币挖矿市场，为中国量产ASIC芯片

当地时间1月29日周一，三星宣布与台湾制造商TSMC合作生产ASIC挖矿硬件。根据韩国新闻网站The Bell报道，ASIC芯片在1月已经开始量产。

曝三星首批3nm GAA芯片将于下周一公布

曝三星首批3nm GAA芯片将于下周一公布 　　曝三星首批3nm GAA芯片将于下周一公布，三星计划在2022年7月25日在华城工厂举行3nm GAA芯片的首次发货仪式，曝三星首批3nm GAA芯片将于下周一公布。

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　　周二，行业和政府消息人士表示，三星计划于7月25日在京畿道华城的制造中心举行3nm GAA芯片的首次出货仪式。贸易，工业和能源部长Lee Chang-yang和三星设备解决方案部门总裁兼首席执行官Kyung Kye-hyun将圆脊出席仪式。收到第一批的买家是中国虚拟货币矿工，鉴于当前的虚拟货币市场状况，从长远来看，这是一次高风险交易。 　　此外，3纳米芯片不是在平泽市生产的，而是在华城市生产的，这意味着生产规模相对较小，因为三星电子最好的设备在平泽，而华城是开发制造技术的地方。 　　至于智能手机芯片组，三星可能会使用其3nm GAA技术大规模生产即将推出的Exynos 2300。芯片可能用于即将推出的Galaxy S23系列，并且可能是Google用于Pixel 8系列的第三代Tensor芯片的版本。除此之外，高通可能会加入进来，但前提是台积电遇到良品率问题采用自己的3nm技术。 　　据报道，高通可以要求三星提供3nm GAA芯片样品，并根据这家韩国巨头在良率、功率效率和其他指标方面的进步，下达订单。根据不靠谱的谣言说法，即将推出的骁龙 8 Gen 2据说是11月15日揭幕，将完全采用台积电的4nm工艺亩拍批量生产，除非奇迹发生。 　　回顾一下，与5nm技术相比，三星的3nm GAA工艺据说可降低高达45%的功耗，将性能提高23%，面积减小16%。该制造商还将推出第二代版本，该版本将降低高达50%的功耗，将性能提高30%，并将面积减少35%。

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　　三星官方在上个月末宣布，其位于韩国的华城工厂开始生产3nm芯片。这是目前半导体制造工艺中最先进的技术，三星也成为了全球唯一一家提供采用下一代全新GAA（Gate-All-Around）架构晶体管技术，提供3nm工艺代工服务的代工企业。 　　据Business Korea报道，三星计划在2022年7月25日在华城工厂举行3nm GAA芯片的首次发货仪式，三星设备解决方案部分负责人庆桂显和韩国工业迅腔羡贸易资源部长李昌阳都会出席。据了解，首个客户是上海磐矽半导体，这批芯片将用于虚拟货币业务。 　　有消息指出，三星可能会使用3nm工艺制造Exynos 2300，或用于明年的Galaxy S23系列，不过前一段有报道称，其表现不达预期，Galaxy S23系列可能全部采用高通的解决方案。此外，谷歌第三代Tensor芯片也可能采用三星3nm工艺，将用于Pixel 8系列。高通在即将发布的Snapdragon 8 Gen2上选择了台积电的.4nm工艺，如无意外并不会出现三星制造的版本。 　　三星表示，与原来采用FinFET的5nm工艺相比，初代3nm GAA制程节点在功耗、性能和面积（PPA）方面有不同程度的改进，其面积减少了16%、性能提高23%、功耗降低45%。 　　到了第二代3nm芯片，面积减少了35%、性能提高30%、功耗降低50%。这也是三星首次实现GAA“多桥-通道场效应晶体管（MBCFET）”应用，打破了FinFET原有的性能限制，通过降低工作电压水平来提高能耗比，同时还通过增加驱动电流增强芯片性能。

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　　据韩国媒体报导，三星计划于下周一（25日）正式对外公布其首款代工的3nm芯片，以及将供应大陆开发虚拟货币挖矿芯片的客户，并提到“首批产品功耗与性能明显提升”，希望以此来打消外界的疑虑。 　　7月22日消息，据韩国媒体报导，三星计划于下周一（25日）正式对外公布其首款代工的3nm芯片，以及将供应大陆开发虚拟货币挖矿芯片的客户，并提到“首批产品功耗与性能明显提升”，希望以此来打消外界的疑虑。 　　三星此前赶在上半年的最后一天（6月30日）宣布3nm量产，虽然兑现了其上半年量产的承诺，却引来各界质疑其良率、客户来源等问题。 　　业界认为，三星计划下周一公布更多信息，是希望借此宣示自家3nm量产的实力，并通过公布实际客户，来回应外界的疑虑，以便更好的与台积电竞争。 　　按照三星的规划，其将于2023年将启动第二代3nm制程，2025年进一步量产2nm，目标是尽快追上台积电，在技术实力上保持领先。 　　台积电向来不评论竞争对手。谈到先进制程进展，台积电总裁魏哲家日前在法说会提到，3nm如计划进度执行中，预计今年下半年量产，还且有良好的良率表现，明年上半开始带进营收贡献，并逐渐提高，主要动能来自于手机与高性能计算（HPC）。 　　至于更新版的N3E制程，台积电预计于第一代3nm制程量产后约一年左右量产。2nm制程方面，台积电规划2024年可进行风险性试产，并于2025年量产。相较之下，三星已于6月30日宣布3nm量产，领先台积电，脚步是晶圆代工界最快，但也引来外界各种质疑。 　　韩国媒体BusinessKorea为三星抱不平，认为日本与台湾媒体都在贬低三星的成就，例如提到韩国半导体业仍高度仰赖日本的材料与设备，还有看衰三星3nm首家客户是大陆虚拟货币挖矿芯片商，以当前虚拟货币市况来看，并不是可以长期信赖的客户。同时，也认为3nm制程芯片不是在三星设备最好的平泽厂生产，而是在华城，代表生产规模相对较小。 　　BusinessKorea点出，各界质疑三星无法威胁台积电，因为5nm制程的良率还没拉起来。专家表示，韩国必须提高生产3nm制程的良率，但“想让良率达到80％至90％的可获利水准，似乎要很长的时间才办得到”。 　　台积电目前仍是全球晶圆代工霸主，根据研调机构集邦科技统计，今年首季台积电全球晶圆代工营收市占率为53.6％，三星以16.3％居次，联电排第三，格芯第四，大陆中芯国际排第五，其余业者的市占率都不到5％。

比特大陆控制权争夺战：市场派与技术派的决裂

尽管比特大陆在矿圈行业被称为综合实力第一，但比特大陆内部控制权的争夺能否让其保持市场地位，尚难预料。 全球最大矿机生厂商比特大陆两位创始人之间的争权大戏正在全面拉开。 10月29日，比特大陆创始人吴忌寒突然发难另一位创始人詹克团，试图通过一系列举措将詹克团从比特大陆彻底赶出去。 根据工商资料显示，10月28日，北京比特大陆科技有限公司法定代表人、执行董事由詹克团变更为吴忌寒，而跟随吴忌寒多年的葛越晟出任新的监事。 颇具戏剧性的是，此时，詹克团正以比特大陆董事长身份参加2019深圳公共安博会，并在安博会开幕前发布了最新版AI服务器，雄心勃勃地进军视频图像智能分析领域。等到詹克团听闻自己将要被罢免的消息，匆忙赶回北京时为时晚矣，进入公司的权限已被关闭。 面对吴忌寒突如其来的“逼宫”，詹克团显然准备不足。为此，詹克团沉默十天之后，终于在11月7日发布公开信作出回应。他声称自己在事发前毫不知情，但会通过法律途径尽快回到公司，结束这段非常时期，恢复公司的正常秩序。 “吴忌寒强势回归的直接原因，就是詹克团在经营管理上的混乱。”一位与吴忌寒和詹克团颇为熟悉的比特大陆前高管梁启源向《中国新闻周刊》透露。2018年初，詹克团找来有华为公司猜困笑背景的HR负责人，对比特大陆的组织体系进行彻底改造，参考华为的组织架构让研发人员去做HR，HR去做销售，销售去做财务。 今年9月，詹克团再次开始新一轮企业管理结构调整，很多比特大陆老员工不堪其扰，纷纷被迫离职。 詹克团。 正当两位创始人忙于争夺控制权之时，号称全球第二大 比特币 矿商嘉楠耘智于10月28日向美国证券交易委员会（SEC）递交了招股说明书，拟募资4亿美元。 而在矿机市场神尺兄马矿机今年销量表现优于蚂蚁矿机，矿池方面先后被Poolin和F2Pool超过。 尽管比特大陆在矿圈行业被称为综合实力第一，但比特大陆内部控制权的争夺能否让其保持市场地位，尚难预料。 “政变”始末 10月27日，比特大陆董事长詹克团亲自率团去深圳参加2019深圳安博会。让詹克团完全没想到的是，一场针对他的“政变”正在2000公里外酝酿着。 吴忌寒选择突袭詹克团的时机十分巧妙。10月29日中午，吴忌寒以比特大陆创始人、比特大陆集团董事会主席、北京比特大陆科技有限公司法定代表人、执行董事的身份发出第一封全员邮件，宣布解除詹克团在比特大陆穗含的一切职务，即刻生效。 此外，吴忌寒还在全员邮件中表示，比特大陆任何员工不得再执行詹克团的指令，不得参加詹克团召集的会议，如有违反，公司将视情节轻重考虑解除劳动合同；对公司经济利益造成损害的，公司将依法追究民事或刑事责任。 紧接着，吴忌寒发出突袭詹克团的第二封全员邮件，内容为解除现任HR负责人王治的职务，重新任命原HR负责人索超，并宣布召开员工大会。据前述比特大陆前高管梁启源透露，被解除职务的王治系詹克团从华为公司挖来，而重新担任HR负责人的索超则是此前跟随吴忌寒创业的元老级员工。 在随后紧急召开一个多小时的员工大会上，吴忌寒开始做全体员工的思想工作。他从比特大陆创业故事讲起，一一解释公司发展背后的战略决策，历数詹克团决策上的“疯狂行径”，例如将不成熟的10nm芯片流片量产，导致公司损失15亿美元等。 “我必须回来拯救这家公司。”吴忌寒批评詹克团极度缺乏商业经营管理的能力。 一位比特大陆前员工猜测，由于比特大陆股权结构采用VIE架构，北京比特大陆公司由香港比特大陆公司全资控股，吴忌寒很有可能是凭借后者执行董事职位更换了北京比特大陆的法定代表人和执行董事。 对此，詹克团表示“很尴尬”，他称自己一直在埋头搞技术、做产品、拼业务，不知道身为比特大陆创始人、第一大股东，在因公出差和毫不知情的情况下，其在政府部门登记的法定代表人的身份可以被突然变更。 在一封《让我们一起努力，共渡比特大陆非常时期》的公开信中，詹克团不无伤感地比喻道，“当巨变来临的时候我才知道，在影视剧里发生过无数次的，被自己曾经最信任的合作伙伴、一起奋斗的‘兄弟’，背后狠狠捅刀的桥段真的会发生。” 很多人同样没想到，吴忌寒与詹克团之间会走到这一地步——一个被誉为“比特币布道者”，一个被称作“ 区块链 首富”。他们曾是投资者口中专业互补的创业典范，如今却陷入“兄弟阋墙”、倒戈相向的尴尬境地。 路线之争 2005年，吴忌寒从重庆重点高中南开中学毕业，考入北京大学经济学院，辅修了第二专业心理学。2009年本科毕业后，吴忌寒就进入一家投行做起风险投资分析师工作，并很快成为一名投资经理。 2011年，吴忌寒的命运从接触比特币开始改变。也许是基于对比特币的好奇和热爱，他将几乎所有零花钱都拿来买比特币，投行的其他同事也会让他代买比特币。 值得注意的是，当时在投行跟随吴忌寒实习的葛越晟，后来一路追随他来到比特大陆。比特大陆前高管梁启源透露，在比特大陆创业早期，吴忌寒和詹克团都没有太多资金，葛越晟家族投资了很多钱，家族很多人都是股东。后来，这笔投资也让葛越晟一跃成为“90后首富”。 也是在2011年，吴忌寒结识了来自广西国土资源规划院的工程师刘志鹏（长铗），他们一起凑钱办了一个比特币资讯网站，即巴比特。如今，巴比特已是国内最知名比特币资讯网站之一。吴忌寒在巴比特发的第一篇专栏文章，就是他用比特币在中国购物的经历。2011年底，吴忌寒翻译了中本聪的那篇创世论文，让他成为比特币在中国最早的布道者。 2012年8月，被比特币世界称为“烤猫”的中国科技大学少年班学生蒋信予在深圳成立公司，宣布制造ASIC矿机的计划，并通过一个“虚拟IPO”项目在线筹款，按照0.1比特币一股的价格，发行了16万股，购买购票者可以分红。 看到这一消息，吴忌寒买了15000股烤猫公司的虚拟股票，成为烤猫矿机的早期重要投资人。2013年，烤猫矿机取得了重大成功，却面临着国内阿瓦隆矿机的激烈竞争。与此同时，国外Bitfury团队成功研发出全定制的挖矿芯片，其功耗极低，让烤猫公司遭遇前所未有的危机。这让吴忌寒意识到自主研发芯片的重要性，于是决定要成立矿机制造工作。 可是，经济学和心理学出身的吴忌寒并不懂技术，他需要一个技术合伙人。吴忌寒从名片夹里找到詹克团的名片，这张名片是他3年前在北京街头收到的。当时，詹克团手下的业务员主动上前推销业务，就这样詹克团进入吴忌寒的视野。彼时吴忌寒需要一个芯片设计师，他第一个想到的是詹克团。于是，吴忌寒将对比特币的了解通过邮件发给詹克团。 詹克团先后就读于山东大学和中科院微电子研究所，曾在清华大学信息技术研究所担任研发工程师。吴忌寒找到詹克团时，他正在运营一个名为DivaIP的创业公司，主要经营机顶盒芯片业务。 詹克团回忆道：“我花了两个小时阅读维基百科上有关比特币的内容，我意识到比特币是具备发展潜力的，所以我毫不犹豫决定加入。”最后，詹克团召集机顶盒芯片团队加入比特大陆。 从两人的学习和工作背景可以看出一些差异。现年40岁的詹克团被称为比特大陆的“技术大脑”，拥有15年集成电路行业的管理及营运经验。他曾在6个月时间就开发出比特币第一代矿机，能效远超同行，打下了比特大陆的业界基础。 由此，舆论将吴忌寒称为“市场派”，而詹克团则被称为“技术派”。此前就传出两人对公司发展的侧重点不同，彼此都想把比特大陆引向自己熟悉的方向。“吴忌寒主张公司继续开发新矿机，并重仓BCH（比特币现金），继续在数字货币行业发展；而技术出身的詹克团，则希望将公司转型成为一家芯片制造企业。” 知情人分析认为，两人的内斗或源于路线之争，即市场派与技术派决裂。 起死回生 2013年，比特币价格疯涨，开启新一轮牛市。从25美元涨到260美元，比特币只用了不到三个月，就翻了10倍。由于比特币价格波动加大，所以时间至关重要。比特大陆必须加快产品推出速度，才能把握此轮牛市获利的机会。 当时，比特币矿机市场长期由嘉楠耘智和Bitfury霸占。詹克团凭借十几年芯片研发经验，从草拟想法到完成产品总共只花了半年时间，就带领团队实现了各项技术突破，自主研发出55nm挖矿芯片BM1380。2013年11月，比特大陆推出了第一代蚂蚁矿机（AntMiner S1），性能大幅优于同期市场份额第一的阿瓦隆矿机。 在上述公开信中，詹克团这样来回忆当时研发的辛苦，“我记得，研发第一代芯片时，服务器过热死机，半夜起床去开机；我记得，测试第一代芯片时，在深圳连日彻夜奋战的情形；我记得，捧着第一台S1矿机的合影；我记得，当芯片技术指标山穷水尽疑无路时，团队兄弟们多次欲以头撞墙的痛苦。” 此后，詹克团领导技术团队不断将蚂蚁矿机更新换代。在短短两年时间里，蚂蚁矿机就从S1迭代到S4。 吴忌寒曾表示，“2014年，我们的业绩飞涨。团队的执行能力始终让人称赞，我们用两年的时间做了四款芯片，每次芯片一出来就能及时生产出矿机。” 事实上，比特币价格在2013年11月到达高位后，就再也支撑不住。随后位于日本的全世界最大的交易中心Mt。 Gox发生欺诈事件，更是成为比特币价格崩盘的导火索。 从2014年开始，比特币又进入长达两年的熊市。价格暴跌、信仰崩塌，曾经潮水般涌入的人群，也开始迅速退场。 曾经，比特币价格飞速上涨时，矿机生产中巨大的利润让资本接踵而至，创业者相继跑步进场。除了比特币矿机，莱特币矿机也开始出现。一时间，龙矿矿机、比特花园矿机、氪能矿机、宙斯矿机、银鱼矿机、西部矿机……几十家矿机厂商竞相角逐。 如今，当市场陷入长期熊市时，挖矿成了不划算的生意。没有人愿意花费昂贵的电费，去挖一大堆价值不断下降的数字货币。全网算力出现滞涨，矿机销售面临断崖式下跌，各大矿机厂商迎来大洗牌，只剩下比特大陆、嘉楠耘智等少数几家矿机厂商。 更令人唏嘘的是，矿机研发先驱烤猫在2015年突然消失，至今杳无音讯。有人怀疑，烤猫被谋杀了；有人认为，他只是隐藏起来；还有人说他有抑郁症，需要靠药物缓解，种种猜测充满了比特币论坛。 比特大陆在长期熊市中，几乎也接近破产边缘。吴忌寒为筹措资金，卖掉此前积攒的比特币，来保证研发和投片的继续。此时，詹克团正在研究比特大陆第五代采矿钻机Antminer S5，其与S1相比减少了约三分之一的功耗。 “随着比特币的价格上涨，矿工们回到了矿场，Antminer S5也成为其挖矿工具。当时，其他矿机厂商没有持续投入研发，第五代蚂蚁矿机S5成了最好的矿机，一下子让比特大陆起死回生。”一位比特大陆矿机业务渠道商称。 矛盾公开 早在2018年9月26日，比特大陆就宣布赴港上市，从而揭开了这家矿机巨头的神秘面纱。 比特大陆以矿机业务起家，在全球矿机市场份额占比近七成。招股书显示，比特大陆收入主要来源是矿机销售、矿池联运、矿场服务、自营挖矿四大业务。凭借这四大主营业务，比特大陆的收入和利润在2017年增长较快，并在2018年上半年达到了巅峰值，调整后净利润高达9.52亿美元。 从收入角度看，比特大陆2017年的总收入为25.18亿美元，较2016年的2.78亿美元增长806.95%。2017年和2018年上半年，比特大陆的营收分别为25.17亿美元、28.45亿美元；2017年和2018年上半年，比特大陆的净利润分别为7.01亿美元、7.42亿美元，调整后净利润均为9.52亿美元。 从业务构成看，尽管比特大陆并不局限区块链领域，而是寻求双线布局AI领域，但依旧难掩公司过度依赖“挖矿”业务的现实。招股书显示，2018年上半年，比特大陆矿机销售收入为26.84亿美元，占营业收入比例为94.30%。 正因为如此，比特大陆的业绩很大程度上与比特币价格直接挂钩，这也导致比特大陆最终梦碎港交所。 对此，港交所总裁李小加曾侧面回应称，港交所的核心原则是上市适应性。言外之意，即是比特大陆上市不符合上市适应性。 果然，到2018年下半年，全球加密资产市场彻底转熊，比特币价格从高峰时的近20000美元跌至不足4000美元，跌幅高达80%。而吴忌寒一直支持甚至投入巨额资金的BCH在11月硬分叉后的价格，大幅缩水至不足200美元。 加密资产市场的大溃败，直接导致矿机销售业务惨淡，降价、促销也难掩颓势。面临行业寒冬和监管的双重挤压下，比特大陆面临着主营业务急剧下滑的处境。自2018年四季度以来，比特大陆更是不断传出陷入巨亏、砍掉边缘业务、大规模裁员、高层不和等负面传言。 币价大跌，矿企库存高企，芯片流片失败，AI芯片无法产生收入，BCH分叉，上市失败，诸多问题一起爆雷在2018年下半年，比特大陆迎来最困难时刻。据梁启源透露，公司账上现金流最少的时候只有千万级别。 “就在那天，我们接到供应商的电话，要求公司结清应付账款。北京银行已经同意给我们的 贷款 额度在第二天就被削减了。”谈及此事，吴忌寒在员工大会上不禁感慨：“如果不是比特币价格在随后几个月反弹……公司可能没办法撑过去年冬天。” 重压之下，比特大陆开始砍掉边缘业务，并进行大规模裁员。2018年12月以来，比特大陆裁撤了开源社区、区块链金融、AI机器人等尚未盈利的创新业务。比特大陆近3000人的团队也裁到了1700多人，裁员比例超过50%。 然而，在2019年初的年会上，詹克团回答员工关于BCH的提问。他说，未来要客观中立地对待各类币种。吴忌寒立马上台反驳：你的矿机失去竞争力，被抢走了市场，为什么要怪到BCH身上。 “场面极其尴尬，矛盾已经公开化。”一位比特大陆内部员工透露。 控制权争夺 从一开始，吴忌寒和詹克团决定效仿谷歌，实行联合CEO制度。在很多投资人的故事里，吴忌寒和詹克团象征着偶遇、相知、互补、成功的创业典范。 利用不同专业背景进行互补，在业务上，两人有着很明确的区分。吴忌寒负责投资、矿池、矿场、矿机销售，詹克团负责技术、供应链、生产、AI，人力、财务、法务等则是向两人共同汇报。 创立之初，吴忌寒和詹克团达成一份奇怪的对赌协议，即是不给詹克团工资，而是当詹克团研发出矿机芯片后，就给技术团队60%的股份。随着蚂蚁矿机不断迭代更新，詹克团都能获得股份激励，逐渐詹克团持有股份越来越多，最终成为比特大陆的第一大股东。 不过，吴忌寒对于詹克团的股份激励颇有微词。吴忌寒承认自己答应，每一次矿机芯片达到指标，就给詹克团团队一定股份。但在10月29日比特大陆全员大会上，吴忌寒攻击詹克团把绝大多数股份占为己有，而没有分给团队，这是他成为大股东的原因。 随着双方矛盾逐渐公开化，吴忌寒和詹克团开始互相指责对方战略失误。詹克团攻击吴忌寒做BCH，导致公司亏损；吴忌寒攻击詹克团把技术人员调去AI，所以矿机失去竞争力，被神马芯片超越。 无论是吴忌寒支持BCH，还是詹克团支持AI。这两个战略举措都很烧钱，同时又没有带来什么收入。在全员大会上，吴忌寒透露，詹克团因为接连芯片流片失败，导致公司亏损15亿美元，他在BCH投资上只亏了8亿美元。 以BCH为例，在2017年BTC硬分叉后，比特大陆放弃了挖取比特币的利润，投入了许多算力去挖BCH，同时又将不少BTC换成BCH去拉盘。实际上，BCH的价格远远不如BTC。截至2019年11月11日，一枚BCH的价格仅为312.02美元，不足BTC的三十三分之一。显然，吴忌寒押注BCH的战略判读出现失误。 此外，吴忌寒和詹克团在AI业务上也有分歧。詹克团想在AI业务上加倍投资，吴忌寒则认为这个想法简直“疯狂”，毕竟这跟挖矿没有直接业务关系。吴忌寒称，詹克团甚至还想让深圳的财务人员进行AI产品的销售工作。 吴忌寒觉得这根本不切实际：“那谁来负责我们在深圳的财务工作？我们将如何呈现IPO的财务数据？”他接着补充说：“（詹克团）还要招聘300名应届毕业生？我们现在有多少员工？如果一次性招这么多人，我们有足够的资源来培训他们吗？” 目前，关于比特大陆控制权的争夺尚无最终定论。“从当前形势看，吴忌寒占据较大优势，当然詹克团并不是毫无机会，关键是看谁可以获得中小股东和背后投资人的支持。”比特大陆前高管梁启源分析道。

亚洲芯片四巨头市值大涨2000亿，仍面临需求降温

7月7日，三星电子正式公布第二季度财报。数据显示，三星该季度销售额为77万亿韩元(约合人民币3957.8亿元)，同比增长20.94%；营业利润14.0万亿韩元（约合人民币719.6亿元），同比长11%，此前市场预期为14.6万亿韩元。 分部门来看，三星芯片业务利润为9.8万亿韩元(约合人民币49.9亿元)，预计增长42%。智能手机利润为2.6万亿韩元(约合人民币13.2亿元)，相比去年同期下降6千亿韩元，出货量预估为6100万台，环比下降16%。三星家电利润预计约为5千亿韩元(约合人民币2.5亿元)，不及去年同期利润的一半；显示面板利润预计为1万亿韩元(约合人民币5.1亿元)，相比去年同期少了3千亿韩元。 对服务器和数据中心使用的内存芯片的强劲需求继续使三星在截至 6 月的三个月中的稳健表现。在此期间，全球 DRAM 和 NAND 闪存的出货量分别同比增长 9% 和 2%。但通胀导致的消费者支出下降导致三星第二季度的智能手机乱租出货量收到影响，预计为 6100 万部，比上一季度下降 16%。 受到这三星业绩大涨的提振，三星股价在首尔股市早盘交易中最高上涨3.2%，另一韩国存储芯片制造商SK海力士股价最高上涨3.4%。芯片代工巨头台积电的股价今天在台北股市最高上涨5.4%，规模较小的竞争对手联电涨幅最高飙升9%。 这四家亚洲芯片制造商的市值在今天上午共计上涨大约300亿美元(约合2000亿元人民币)。尽管他们的股价出现了反弹，但今年以来的累计股价依旧下跌，宏陪裤反映出长期前景面临的不确定性。 在截至 6 月的三个月里，三星的内存和芯片生产业务似乎抵消了消费者需求减弱的影响，不过，根据韩联社金融部门韩联社Infomax编制的数据，其第二季度营业收入预期略低于分析师14.5万亿韩元的盈利预期。 由于乌克兰问题、通胀上升和新冠疫情的封锁正在降低消费者的需求，分析师对下半年的预测前景黯淡。根据技术研究公司Gartner 的数据，今年全球消费设备（例如手机和个人电脑）的出货量将下降 7.6%。负面前景也引发了对半导体行业在需求疲软和库存过多的情况下进入下行周期的担忧。 据TrendForce调查，晶圆代工厂浮现砍单浪潮，首波订单修正来自大尺寸驱动IC及TDDI，两者主流制程分别为0.1Xμm及55nm。尽管先前在MCU、PMIC等产品仍然紧缺的情况下，晶圆代工厂透过产品组合的调整，产能利用率仍大致维持在满载水位，不过，近期PMIC、CIS、及部分MCU、SoC砍单潮已浮现，虽仍以消费型应用为主，但晶圆代工厂已陆续不堪客户大幅砍单，产能利用率正式滑落。 观察下半年走向，TrendForce表示，除Driver IC需求持续下修未见起色，智慧型手机、PC、电视相关SoC、CIS与PMIC等周边零组件亦着手进行库存调节，开始向晶圆代工厂下调投片计划，砍单现象同步发生在8英寸及12英寸厂，制程包含0.1Xμm、90/55nm、40/28nm、甚至先进制程7/6nm亦难以蔽简幸免。 根据TrendForce研究，8英寸晶圆制程节点（含0.35-0.11μm）产能利用率恐下滑最明显，该制程产品主要为Driver IC、CIS及Power相关芯片（PMIC、Power discrete等），其中Driver IC受到电视、PC等需求降低的冲击，投片下修幅度最为剧烈。同时，今年上半年供应仍然紧张的PMIC在产能重新分配后供货逐渐趋于平衡。 然而，下半年在需求端仍不断下修的状况下，消费型PMIC及CIS亦开始出现库存调节动作，尽管仍有来自服务器、车用、工控等PMIC、power discrete需求支撑，仍难以完全弥补Driver IC及消费型PMIC、CIS的砍单缺口，导致部份8英寸厂产能利用率开始下滑，TrendForce认为，下半年整体8英寸厂产能利用率将大致落在90~ 95%，其中部分以制造消费型应用占比较高的晶圆厂，可能须面临90%的产能保卫战。 相同情形也发生在12英寸成熟制程，但由于12英寸产品更为多元，且生产周期普遍需要至少一个季度，加上部分产品规格升级、制程转进等趋势未因短期的总体经济波动而停歇，因此整体来说产能利用率尚能维持在95%上下的高稼动水位，与过去两年动辄破百的稼动率相较，产线运作逐渐趋于 健康 平稳，资源分配渐渐平衡。 先进制程方面，主要以生产CPU、GPU、ASIC、5G AP、FPGA、AI accelerator等，终端应用仍以智慧型手机及高效能运算（HPC）为主，尽管受到智慧型手机市况疲弱不振影响，5G AP同样出现订单下修的现象，但HPC相关产品仍然维持稳定的拉货力道，加上多项新产品发表计划，TrendForce认为下半年7/ 6nm产能利用率将因应产品组合的转换略微下滑至95~99%，而5/4nm在多项新产品的驱动下将维持在接近满载的水位。 展望2023年，TrendForce认为，在历经长达近两年半的芯片缺货潮后，消费性产品的降温虽然在短期内使晶圆代工厂产能利用率松动，但过去苦于晶圆一片难求的应用得以在此时获得资源的重新分配，相关应用如5G智慧型手机及电动车渗透率逐年增加，5G基站、各国安检措施自动化等基础建设、云端服务的服务器需求等的备货动能，将持续支撑晶圆代工厂产能利用率大致维持在90%以上。 只有部分以生产消费性产品为主的业者恐怕面临产能利用率滑落至90%以下的情况，此时则需仰赖晶圆代工厂本身对产品应用的多元布局及资源分配，以度过全球性高通膨带来的零组件库存调节危机。 *声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。