草根站长
老司机 路子野 随时超车
这几天中美贸易战越演越烈,对华为的反制也已经引发了学术界的加入。曾经一直标榜自己是自由民主国家的美国,今天依然狠狠的打了自己的脸。美国没有真正的民主,只有霸权。无论对内还是对外,在上一篇文章《中美之战与数字货币暴涨的逻辑》中我就已经阐述过,中美之间没有所谓的贸易战,只有意识型态之争。
今天大家已经看了很多论述中美之争的文章,知道了因为中国触及到了高科技领域的发展才会引起美国的不安与恐惧。当时在特朗普没有宣布制约华为之前的两天,就已经有两家公司跳出来说拒绝跟华为再合作,其中一家是台湾的联发科,另一家是英国的ARM。
这几天中美贸易战越演越烈,对华为的反制也已经引发了学术界的加入。曾经一直标榜自己是自由民主国家的美国,今天依然狠狠的打了自己的脸。美国没有真正的民主,只有霸权。无论对内还是对外,在上一篇文章《中美之战与数字货币暴涨的逻辑》中我就已经阐述过,中美之间没有所谓的贸易战,只有意识型态之争。
今天大家已经看了很多论述中美之争的文章,知道了因为中国触及到了高科技领域的发展才会引起美国的不安与恐惧。当时在特朗普没有宣布制约华为之前的两天,就已经有两家公司跳出来说拒绝跟华为再合作,其中一家是台湾的联发科,另一家是英国的ARM。
很早之前我就说过,台海问题一定是决定中美之争胜负的关键转折点。而英国,作为特朗普美国白人至上主义的跟随者,在人工智能领域与芯片领域发展的这么好,怎么没有见美国对它发起贸易战?说到底还是因为大家处于同一个意识形态阵营。
我们已经看到了英国脱欧、美国对伊朗禁运,不知道大家是不是已经感觉到,无论是中美还是全世界都在被拖入一个泥潭,这个泥潭叫下一轮金融危机。
1、中美之争
前段时间,中国人民大学对外战略研究中心主任金灿荣教授有一篇广为流传的文章,说中国对美国有三张牌可以打,两张“小王”,一张“大王”。两张“小王”一张是彻底对美国禁止出口稀土,另一张是美国国债。一张“大王”是美国公司在中国的市场。
其实中国又何止这三张王牌可以出。任何一个国家最终的实力就看五个维度:工业、科技、金融、军事、文化。这五个维度决定了一个国家最终的走向。历史上,西班牙帝国,是最先被荷兰人打赢了金融战争,然后又在天主教联盟和新教联盟的战争中,失掉了文化战争,最后一败涂地,连日不落帝国的这一标识,都被英国夺走。西班牙帝国,第一块先被攻破的维度,是金融维度。英国先被攻破的维度,是工业维度。苏联先被攻破的维度,是文化维度。我们反过来看美国最先被攻破的维度,还是工业维度。
从工业维度来说,我们首先来聊一下中国的钢产量,超过世界上其他所有国家的总和。按照数量来说,2018年,中国的钢产量超过11亿吨。2019年2月再次全球第一,且产量超过全球最高的其他9国之和。这是什么概念呢?就是苏联在二战时期,造了将近10万架飞机,4万辆坦克。而苏联在二战时期的钢产量呢,最高的时候是1800万吨左右。我们换算下就知道了,如果中国开启战时经济,把钢铁都用来造武器,那么中国的11亿吨钢产量,就可以造出来600万架飞机,250万辆坦克。
当然了很多人说钢铁水泥不等于工业就一定发达。但纵观历史,没有一个工业发达的国家,他自己的钢产量规模是低下的。也就是说,钢产量,是工业能力的基础条件。连华尔街观察美国经济数据都会用钢产量来作为其中一个经济衡量指标。要知道,美国曾经是全球最大的钢铁生产国,并且保持了很多年。近年来,由于制造业转移,使得美国的钢铁产量有所下滑,特朗普想要“制造业回归美国”,所以近期美国钢铁产量又在增长。不仅如此,从多年来累积的钢铁产量和人均产量来看,美国远比中国多。
我们看一个国家的工业能力,不单只有钢铁产量这样一个硬指标,还有就是看这个国家的工业体系是不是可以形成闭环。中国目前具有世界上独一无二的全体系,全品类,全产业链工业体系。在过去20年,中国入世以来,做世界工厂的经验来看,过去20年,美国用美元收割全世界,大手大脚花钱消费的就是中国生产的产品。这些产业里面,中国都已经形成了完整的闭环。换成人话,就是有没有其他国家支持我们,中国自产自销自给自足都可以。反观美国,用特朗普的话来说,美国现在连一只铅笔都造不出来。
乔布斯参加的最后一次政府活动是2011年奥巴马主办的宴会。出席宴会的都是美国制造业巨头,总统的目的是动员他们把制造业搬回美国。席间各巨头纷纷陈述意见和建议,唯有乔布斯一言不发。奥巴马忍不住问他:究竟需要什么条件你才肯回来?乔布斯一句话把他呛住:总统先生,这些工作永远都不会回来了。
最后,我们要看这个国家的工业在全球产业链分工体系中的位置。中国目前处于中高端的位置,离攻破美国最后的工业堡垒,近在咫尺。目前美国的优势有生物制药产业、半导体产业、芯片产业、某些领域的军工产业、大飞机航空产业。但回到本章开头,中国是全世界唯一一个在稀土产业完成了上下游产业链的国家,占据了全球95%的稀土开发。在2018年,中国关于稀土生产的专利高达23000件,反观美国,几乎没有任何相关专利,如果要赶上中国,最少也需要15年才能走完这个产业链闭环。
当然了,美国也不傻,中国这些年超量生产出来的稀土产品已经被美国囤积够用10余年了。而且转向日本与澳洲形成战略联盟虽然无法大规模解决问题,短期可以缓解难题。可除了稀土,在其余200多项基础资源生产与工业制造中,中国据全球第一。现在美国高科技的基础资源生产几乎都与中国息息相关。这在未来对美国而言会是一个巨大的难题。
基于未来整个经济周期将走向大萧条周期,特朗普想要重振美国工业制造业的野心,就业指数仅仅在他上台时出现短暂的反弹以后,就开始持续出现大面积下滑。美国工人阶级的地位持续下跌,而受益于全球化分工的跨国企业及其股东们赚的盆满钵满。这个越拉越大的阶级鸿沟也让美国政府不安。美联储理事Lael Brainard在月初“重建中产阶级的承诺”研究会议上的演讲,揭示了美国’中产阶级’的衰落,描述了美国家庭财富自2007年以来出现了史无前例的鸿沟,按照收入分位数划分可以简单的形容:富得流油,穷的流血。
美国未来要在工业维度战胜中国,几乎没有任何可能性。这个时代已经一去不复返了。
在科技这个维度,这是中国产业升级必然会经过的道路,所以任正非在很早的时候就预见到:华为最终必然会与美国在战场相遇。而中国产业升级的方法很简单,就是国家资本的力量,大产业技术攻关这些产业,比如电动汽车,半导体,大飞机,新能源,通信,精密制造,信息科技,生物制药等等。这也就是在中美贸易战中特朗普要求中国不动用国家资本的原因。
未来高科技产业竞争的核心在5G,我在上一篇文章里表述过,5G的核心是交互方式的变革,谁掌握了下一代的交互方式谁就占据了高科技产业的制高点。苹果为什么可以成为全球市值最高的互联网企业,过万亿美元的市值,就是因为在3G与4G中中最先走通了触摸屏以及苹果商店两个要点。第一个是跨时代的交互方式,第二个是全维度的软件生态。
为什么美国就是要跟华为过不去?因为美国与中国在争的是谁是5G标准的制定者。
对于5G技术的发展,最根本的纷争在Sub-6和毫米波之间的选择上面。毫米波是目前美国方面所研究使用的5G技术,这项技术的数据吞吐量非常的大,而且速度快,频谱也比较宽,所以能够解决目前所面临的各项基本网络问题。但是它的缺点是基站造价非常昂贵。而Sub-6则是华为公司所研发使用的技术,这项技术虽然对比毫米波在数据吞吐量,以及传输速度上都有一些不足,但是使用的设备非常便宜,而且还可以非常方便的进行架设,这样的优势是毫米波所不具备的。
华为仅仅是中国其中一个代表,我们还有大量的高科技产业将在未来5年与美国形成正面冲突,也正是因为如此,我在年初就指出中美贸易战是不可能在短期结束。尤其是在互联网时代,中国已经基本完成技术积累,具备自主技术创造和技术更新。最重要的是,中国有应用场景。人口基数大带来的巨大好处就是有广泛的空间以及不同的层次来产生不同的应用场景带动不同的产业发展。就像罗胖说的,看准一个点,深扎下去,出来就是一座喜马拉雅。这就是为什么互联网是美国引领的高科技但是发展到现在,中国反而超越了美国的原因了。
另一方面也正是如我所述,利润是整个高科技领域的智子,没有利润,就无法大规模发展技术,而中国经济触底,拉动内需增长正好可以解决这一问题。国家前两天刚刚发声了,要人民做好艰苦奋斗的准备,要做好可能用不了好的国外技术,要暂时忍耐国内技术产品升级迭代的准备。这就是要给我们的高科技企业用时间换空间,未来5年用人口基数带来的内销利润换取高科技快速成长爆发的技术创新。
全世界找不到另一个如中国般巨大消费能力的国家,而美国正在失去中国高科技产品利润这一个智子,也就意味着美国的技术将被锁定在现有的基础无法快速发展。
从金融这个维度来说,中美之间的斗争其实就是犹太人为代表的华尔街与中国人为代表的国家资本之间的斗争。人们经常说犹太人是最懂金融的民族。实际上,中国人才是最懂金融的民族。公元前700年,管仲就利用金融手段轻而易举灭亡了一个国家。宋朝又发明了世界上第一个纸币交子,再到明清时期,山西创办了全世界第一家银行票号“日昇昌记”。
在公园77年古罗马征服以色列以后,犹太人就正式亡国,漂泊在世界各地。在基督教占据统治地位的欧洲,信奉犹太教的犹太人无法找到自己的安身之地。加上犹太人具有浓郁的上帝只拯救犹太民族的先民意识,经常会遭受西方诸国歧视。在栖身之地生活不久被撵走,稍微积攒一些财产又被他人夺去,犹太人重复了数次这样的生活方式。
所以,犹太人没有定居安身务农的条件,也没有置办土地或房产的条件,更不能扩大自己的家业。因此,犹太人的意识中,能够迅速变现的资产,优于房地产等固定资产,手中持有的多数财产均为有价证券,基本上属于可快速变现投资。基督教占统治地位的中世纪时代背景,对犹太人涉入金融界起了重要作用,而犹太人特有的勤奋和对教育的重视,为他们后期的发展奠定了坚实的基础。
历史的原因造就了在犹太人的金融思维里面,投机是他们最务实的追求。而中国人的金融思维,在绵延数千年的历史当中则一开始就导向金融的最高境界:国家资本。
因为犹太人控制了美国人的金融体系。所以中美金融之争,说白了就是中国人和犹太人之争。而中国人和犹太人在金融上的较量,则表现为国家资本和投机资本的较量,这是两种截然不同的金融思维和模式的对撞。中国的国家资本,会让资本流向生产。犹太人的投机资本,会让资本流向投机。国家资本,会天然的抑制投机。这就是为什么我们的股市,和美国的股市完全不一样,为什么中国的股市,不是经济运行晴雨表。这本质上就是国家资本在发展中与投机资本在发展中的不同方式。投机资本最终是无法战胜国家资本的,当国家资本获得了更强的回报的时候,实际上是带动了整个国家的崛起。
生产型金融思维是赚更多的利润,把钱储蓄起来,然后办更多的工厂,生产更多的商品,赚更多的钱,再储蓄起来,再继续去投资。我们商品扩张的边界,就是占领全世界的消费市场。我们之所以在过去二十年成为了世界工厂是因为我们有这样的文化本能。海外华人之所以到了国外能主导当地的经济,也是因为这样的文化本能。
而投机型金融思维呢,是薅羊毛的思维。整个欧洲近代史,全是金融投机资本家在背后主导战争,进而让所有的国民承担薅羊毛的结果。看看一战与二战,本质上,是资本家与劳动生产者之间的矛盾。
国家资本的道路就是如果先富裕起来的人不想带动后富裕的人,就由国家来带动整个民族共同发展富裕。
从军事这个维度来说,我们在过去几十年看到了中国在低头闷声搞发展,而美国却走向了一条完全相反的道路。为什么这么说?美国的军事科技和军备战略在过去的几十年因为失去了苏联这个对手,丧失了发展进步的动力。而过去二十年里美国的国防战略方向,导向了反恐这种治安型军事发展路线。而和发展大国之间总体战的另一条正确的道路,擦肩而过。
我们看最简单的例子:96年台海危机,美国两艘航母编队,驶入台湾海峡。当即我们的李总理就发表电视讲话说,你们的航母敢来,中国就把你们的航母变成一片火海。正是因为当时我们的实力不允许正面对抗,所以才要先虚张声势的喊出来。18年底,美国把两艘航母驶入了中国的南海海域,停靠了在香港。你看领导人很紧张吗?中国是怎么做的?我邀请你们的船员上岸过节。来者便是客,客随主便。就这么简单的一个细节,胸有成竹了然于相。倒是美国国防部长当时相当紧张,赶紧在新闻中说:要是击沉美国航母,相当于对美国发动核战争。你要来挑衅,我不但不接招,还请你来我家做客。谁有主动权,一目了然。
美国过去二十年都在研究怎么对抗弱者,怎么对抗没有军事力量的国家,整个军事战略都导向了地道战,这有什么可玩的?能把军事力量发展的很高端吗?中国过去二十年都在研究如何在最短时间内把比自己强壮许多的人瞬间击倒。中国文化中有一个非常重要的词,叫隐忍。我们隐忍了几十年,不是为了吹牛逼虚张声势,而是为了在关键时刻一击致命的。两国格局孰优孰劣,跃然纸上。
中美的军事之争已经基本失去了悬念。
从文化维度而言,现在我们所看到的普世文化,也就是美国所代表的全球性价值观,它是一种新教伦理加启蒙思想的混合物。当然了,现在全世界理解的普世价值主要还是来源于好莱坞电影。文化其实是最高维度凝聚“共识”的一种方式。中国五千年历史里的瑰宝数不胜数,这些文化都是根植于我们内心深处的一种“共识”,所以中国人才可以15亿人以一个国家的力量快速发展。这一点与西方的自下而上的以自我为中心是有本质区别的。
以汶川大地震为例,我没有见过全世界有任何一个国家可以在这么短的时间面对如此的灾难保持万众一心的向心力。美国好莱坞电影里讲的都是出现灾难以后,个人英雄崛起,自己成功甩下了老弱病残,一个身高体壮的主角逃的比谁都快,最多再救一个大美女,最后保住了性命这样一个故事。中国的文化输出确是像《流浪地球》这样的当人类发生灾难,要带领大家一起活下来的理想与抱负。越往后,以中国为代表的东方文化就会越容易被普遍认同,因为它属于全世界,而不仅仅是美国。
工业、科技、金融、军事、文化这五个维度的力量最终会变成一个国家GDP的三个方面:出口、消费以及投资,影响其长远的发展。
2、世界局势
英国脱欧从黑天鹅变成无路可退的结果,梅姨也不得不下台,现在英国最热的人选是勃里斯,一个长的非常像特朗普的英国人。这个人的经历比较有意思,曾经做过很长一段时间的新闻记者,非常受女王喜爱。但同时间也是典型的白人至上主义、支持白人法西斯的一个狂热分子。另外,最重要的就是,他是百分百的反华分子,与特朗普从意识型态再到面对中国的态度都完全一致。他曾经拥有美英两国国籍,为了竞选英国首相而退出了美国国籍。很有可能成为美国反中同盟的盟友。
另一方面美国制约伊朗,这场战役似乎不会像伊拉克那么好打。毕竟伊朗的背后站着俄罗斯与中国两股巨大的力量。所以美国是硬着头皮往上走硬干还是要撤退,无论如何都会陷入进退两难的境地。
对于欧洲来说,自己的经济似乎也在与美国一起,走向衰退的临界点,而且欧洲将要面临的是比美国更加严峻的问题,在5G以及与未来相关的高科技产业中,没有任何优势性的企业以及产品。中国开始了从引入技术转为高科技产业自产模式,这将让本来已经在下降通道的欧洲经济带来重大一击。
当然了,中美之争带来的结果就是资本一边在在中国“逃离”A股,一边又在美国抛售科技股。我在年初预测中国A股走势大概率今年会在2440点-3300点之间震荡。现在来看,已经实现了一半。A股在4月8日上涨到3288点以后就开始了下调。
中国对美国出口的增速曾三次出现大幅下滑:2001年美国经济衰退期间、2008年全球金融危机和2016年经济放缓。现在整个中国A股的走势显示依然没有调整到位。虽然上证指数的市盈率已经大致跌至2008年金融危机和2016年股票泡沫破灭后的水平。意味着现在的市场价格已经包含了贸易战的因素。如果市盈率要重新回到2017年或更高的水平,国家政策将会非常重要,但这可能不会是中美贸易战出现的结果。所以我们可能在未来数月会看到上证指数回落到2500点左右。
中国经济的基本面从数据上来看已经转好,而且公司的盈利也在增长,所以即使上证指数修复市场估值,我认为将是帮助未来更加稳健的上涨。
但反过来看美股,似乎这个故事还不太一样。道指正在形成类似于“三重顶”的重要技术顶部。然而,美国市场在2015-2016年间也有过类似的技术形态。当时,中国股市泡沫的破灭导致全球股票市场承压,随后英国“脱欧”与特朗普大选获胜带动了美股市场上涨。
但与当时不同的是,美国经济指标都在下行通道,预示着美国经济增长正在面临巨大的市场压力。且不论巨大的美债危机,仅就美国经济指标而言,已经达到了衰退的临界点。类似于2015-2016发生的三重顶之后的美股上涨动力几乎不可见。所以可以预见的是,未来数月我们也同时会见到美股的下跌,尤其是高科技股票的大幅度下跌来调整市场估值。道指很可能会下跌至21700点左右。
目前美国经济衰退概率已经接近50%,历史上只要达到50%,美国经济就会开始衰退,从而就引发一波全球性的金融危机。所以以特朗普这么聪明不会不知道现在美国经济的严峻性,他在上任第一年就募集了超过往届总统十几倍的资金,从数据上来看,他之所以可以这么嚣张的最大原因是来自于民意。
特朗普目前在自己党内的认可度高达89%,在历届总统中排第三。所以如果美股暴跌,虽然这是大概率事件,那么特朗普将会把全国民众的情绪完全导向中国,从而变成他让民众支持他美国再度伟大宣言的精神来源。
这样的结果就会出现两种情况,一个是美国在经济以及高科技产业上更加疯狂的封锁中国,另一个可能出现的结果,就是台海问题。我更加倾向于是先发生第一个,再发生第二个。无论是什么样的结果我们都将在2019年底看到。
基于未来整个经济周期都将在大萧条周期,黄金必然是普通老百姓的一个选择,但是从推特的数据上来看,我们似乎看到机构对黄金的兴趣在逐月递增,但是普通民众对买入黄金的兴趣却保持低位持平。这个有意思的现象就会引申出本文最后的重点,比特币。从数据显示,无论是机构还是普通民众对比特币的购买兴趣都在逐月递增,尤其以普通民众为例,在19年5月超出18年10月140%。
3、比特币暴涨
本周初比特币突然暴涨,当日的USDT以及一众稳定币并没有出现任何的异动,肯定是法币入金无疑,但市场也并没有任何消息面,乃至大家都一脸懵逼。唯有在二级市场找寻答案。实际上有一条完全被整个市场忽略的新闻曾经出现,就是在5月26日,伊朗总统鲁哈尼发表谈话说,美国当前对伊朗施加了空前的压力,伊朗运油船遭到美国的卫星追踪,甚至连一艘伊朗货船也无法停靠任何国家的港口。这是伊朗伊斯兰革命以后从未有过的情况。但是伊朗已经拥有了充足的物资,人民万众一心,做好了长期抗战的准备。
你猜,伊朗是怎么突破美元石油限制的?
这个世界不会有无缘无故的爱,也不会有无缘无故的恨。一切都是有原因的。只有在抽丝剥茧的时候,我们才能看到事物本来的面目。比特币就好像一个国家,每一个不满这个世界冲突以及经济运行方式的人都将会成为它的国度的子民,而成为它的子民的唯一方式就是购买比特币。
再回到一个国家力量的五个维度,工业、科技、金融、军事与文化,放在比特币里,就是技术、经济与共识。一个国家的意识形态来源于他长久以来形成的文化基因中,我在很多文章中都表达过
任何一个国家最终都会面临三个大的要素来带动它自身的发展:两个最重要的基础分别是人口红利与经济周期,中间叠加的是科技创新周期。
比特币暴动当然是人为的,且不管有没有庄家,有多少庄家在演绎比特币的暴涨,我们应该关注的是现在全世界现在实际持有比特币的账户超过3000万个,但是之前比特币暴跌与暴涨的新闻分别上了微博与百度新闻的首页。比特币暴跌有1.5亿人看到,而比特币暴涨有超过2亿人看到。而同样的事情并不仅仅是发生在中国、还有推特、Facebook以及更多的社交媒体。Facebook要发稳定币的新闻全球有超过20亿人看到。
你猜,这些人会不会成为比特币国家的新生人口红利?
诚如我所述,每一次出现人类文明的割裂或者冲突战争,我们都将看到人类世界的人口在疯狂的涌入机器文明,也就是比特币这样一个巨大的原生入口。这不是逃避,是大规模的迁徙。从今年初,我们看到委内瑞拉的巨大通货膨胀到今天的中美之争,再到美国限制伊朗,以及之后可能出现的台海问题,再到未来的全世界人类文明与中美竞合。我们既会看到中国在整个人类世界的崛起,也会同时看到机器文明的崛起。比特币作为机器文明最原始的入口,当仁不让。
这一轮涨幅可能依然没有到位,但是短期高点已经非常接近了。如果比特币再次出现下跌,我认为是给予新的人口红利进入这个国度的最好方式。当然了,我相信这个世界上没有任何一个投资品只会上涨而不会下跌。每一次回调都是买入的机会。
从长远来看,长期持有比特币也许是所有投资者最好的选择。
因为在未来十年,除了人口红利一个因素以外,还会叠加整个经济大萧条周期,而每一轮大萧条周期黄金都会出现暴涨。这一轮大萧条周期也许与以往都不太一样,因为,货币天然不是黄金,但黄金天然是货币,今天我们可以加一句话:在没有比特币出现以前。从前文所述的普通投资者对比特币的投资兴趣愈加浓厚来看,这个是完全吻合判断的。
另外,比特币现在的巨鲸持有者总共仅占了总量的20%。要知道,在美股里,2018年底的数据表明美国前10%的富人掌握了超过84%的美国股票。如果换成人类文明,全球1%的人口拥有全世界超过82%的财富。谁才是一个真正的公平游戏,是显而易见的。
4、以太坊与EOS
很多人跟我说以太坊已经结束了,除了发币没有其他价值。这可能只能算是浅薄的菲见。在很早以前我就说过以太坊并不是一个发币的工具,而是一个全世界共同使用的计算平台,意味着它将成为分发协议的平台。如果我们知道他未来的重点是分发协议,那么我们就会知道他将会占领底层基础公链的最高点,也就是制定行业标准。
首先让我们来看一张图。
这是福布斯公布的全球知名企业区块链前50强的情况,这代表什么?44%的企业用了以太坊的技术作为底层。另外有36%用了Hyperledger的技术,Hyperledger是Linux做的开源私链技术协议。我想,在未来的衍生性上私链是永远无法与公链做比较,这个应该已经是大家的共识。
以太坊在2017年5月的地址总共只有220万个,两年后的今天,以太坊有超过6400万个地址存在。当然,我们可以说这里面有很多是随便就可以开的账户,但是请注意我们关注的重点,首先这些账户不仅仅是因为ICO而产生的,经过了18年的熊市,我们可以看到有大量的新增人口是因为企业使用了以太坊作为底层支持而产生了B2B2C的模式,带动了新增账户。这都将是未来以太坊巨大的人口红利。
最近,以太坊公布了其未来一年的资金计划,会用3000万美元来完成自己的技术升级,其中1900万美金将用于从POW完全的升级到POS,800万美金用于维护现有技术以及生态,剩下的300万美金将用于扶持新的开发者生态。可以想见在现有阶段,对于一个底层的系统公链来说,系统的实用性、安全与去中心化才是企业端、B端、其他公链端以及Dapp端最关心的。
诚然,我们需要数字黄金带来全世界人类文明向机器文明的迁徙,但是现在整个数字世界是荒芜的,有无数的宝藏将在这里诞生,有无数的新生事物将在这里诞生。从一片荒芜的世界变成一个超越时空的梦幻世界,需要底层的系统支持。
如果把以太坊比喻为一个国家的话,我们可以看到这个国家就像二十年前的中国一样,把所有的GDP都集中在出口上,这也就是B2B2C模式在早期带来的意义。
无论是ICO也好还是现在全球各大知名企业使用也好,本质上都在走B2B2C这个商业模型带动ETH的价值流转。
二十年前普通老板姓根本不需要接触华为,因为华为没有2C端的业务,但是做B2B2C的好处就像给一座大楼打地基一样,别人都不打地基,只是在拼命往上盖楼房,而华为却选择在早期拼命的给自己打地基,挖的越来越深。等其他的竞争对手因为自己的地基不稳而轰然倒塌的时候,在一个深不见底的地底反手盖一栋无人可以匹敌的世界最高的高楼大厦,就成为了可能。
以太坊就是这个巨大无比的深不可测的地基,在其上生长出来的根本不是一栋高楼大厦,而是无可匹敌的整整一个数字生态。当然未来的数字世界还有其他的巨大生态会出现,但是在底层系统公链这个故事上,将在未来三年内彻底结束战斗。
另外以太坊衍生了一个非常重要的场景,就是Defi,去中心化金融,产生的借贷与期货市场。当一个市场率先出现衍生品市场的时候,往往会带来整个投资市场的活跃,这在美股、期货、合约市场中无一不有所体现。现在大量的行业耳熟能详的项目的投资机构正在聚焦以太坊,开发的二层链甚至是三层链的应用。
从数据来看,过去一个月,也就是5月整个Defi市场从4亿美元暴涨至11亿美元。而在前十位里面有多达8位都搭建于以太坊之上。这些并不是以太坊自己搭建的项目,而是来自于其生态衍生出来的项目。在可预知的未来,我们可以用基于以太坊的Defi项目里面产生的衍生市场计算出以太坊正确的市场估值价格。因为衍生品市场会先于现货市场启动。
任何一个投资资产上涨都是因为泡沫,泡沫并不可怕,失控的泡沫才可怕。而衍生品市场是泡沫最美妙的部分。
从技术到应用,基于金融产品的衍生品我们会最先在以太坊上见到这个生态的蓬勃发展。当以太坊走到了发行协议这一步的时候,也就意味着它会最成为标准的制定者。那个时候,其他的底层系统公链可以竞争的余地就会非常的小,更多的会成为以太坊的二层链或者三层链。留给创业者的时间不多了,那些妄想以太坊将倒塌的人基本无一例外的会成为市场里的失败者。
对于EOS来说,我们已经知道B1公司之前公布了自己在低位投资了14万BTC的事情。而在技术上的代码迭代更新,似乎提交的少之又少。目前来看,EOS与波场的故事依然集中在Dapp上,暂时没有看到新的动态。从国家的维度来看,EOS可能更接近于二十年前美国的状态,携石油美元以威慑全世界。
当然了,很多人会跟我表达的态度就是现在EOS以及波场上的Dapp量优于以太坊,虽然里面大量都是赌博类游戏。前段时间,一个全球前三的赌场集团的亚太区负责人与我见面沟通了区块链技术在赌博上的应用场景,他表述的原话是:现在大部分在以太坊、EOS以及波场上的赌博类Dapp都是他们这样的集团在背后投资孵化的,因为要具体测试区块链到底能不能在现在这个场景中代替线下或者互联网博彩业。
答案当然是不可能,但是如果要选择,他依然会选择以太坊,毕竟系统安全才是最核心的要素。而目前我们听到EOS上产生的无论是Defi项目还是一些Dapp项目主要是由EOS内部推动的,还不完全可以称为生态。任何一个项目最终能增长,一定与其内在价值有关,如何可以通过技术、经济模型与共识的一体化来带动Token的价值流转、价格升值,是每一个区块链项目都必须面对的课题。希望在未来可以听到EOS关于技术升级以及应用场景的思考,如果除了博彩业走通了下一个场景,那么EOS还会有爆发的机会。
当然了,我一直在强调,EOS就像乐视,是可以炒作的,毕竟他们有14万BTC来支持市场炒作,但是从技术以及可能的衍生场景来说,目前没有看到可以超越以太坊的可能性。
在没有技术革新以及场景变化的市场下,投资EOS的二级投资者基本上在赌的是拿着14万BTC的庄家与散户之间的零和博弈,泡沫一定要来自于外部增量市场,而不是内部存量市场博弈,只有增量市场可以带来整体市场估值的上涨。
一个数字货币本质上代表的就是一个数字国度,就像人类大国要从工业、科技、金融、军事与文化五个维度来展现自己的力量一样,最终是通过技术、经济与共识三者为一体展现出自己国家的价值与理念,吸引人类世界的新增人口红利。而展现自己国家的GDP,出口、消费、投资三者的比例在这个国家发展的不同阶段将非常重要。诚然现在依然早期,但是从理论状态到完全落地实施,可能在近两三年就会出现。毕竟机器网络自己的进化要远远超过人类文明。
回到最初的话题,人类文明大国之间竞争的本质还是在意识型态,衍生出的中美与全世界竞合将在未来数年看到以中国正式崛起为标志带领人类文明走向新的方向,伴随而来的,是以比特币为代表的机器文明的人口红利大迁徙。所以未来数月我们依然会看到大量新生人口红利加入数字货币市场。现在短期的比特币暴涨,都将是未来大牛市的注脚。而每一次回调,都是接纳新人口进入机器文明的好机会。
为什么会出现这种情况?一言以蔽之:得人心者得天下。
2021年11月17日发生的重大事件:摘要:2021年11月17日(农历2021年10月13日),比特币价格回落。 比特币价格回落。中美监管政策收紧,比特币价格回落。 北京时间2021年11月17日,集微网消息,随着中美相裤手唤继宣布扩大监管加密货币,今(16)日比特币价格回落至6万美元附近,近一日跌幅达8.4%,以… 2021年11月17日(农历2021年10月13日),比特币价格回落。 比特币价格回落。中美监管政策收紧,比特币价格回落。 北京时间2021年11月17日,集微网消息,随着中美相继宣布扩大监管加密货币,今(16)日比薯庆特币价格回落至6万美元附近,近一日跌幅达8.4%,以太币也同步下挫,报价自4800美元高点回落至4200美元附近,近一日跌幅达10.1%。 美国总统拜登最新签署的基础设施法案中,明确要求数字货币必须赋税,中国则续将挖矿等列为重点整治对象,导致比特币、以太币近一日暴跌1成。台媒认为,全球显卡厂商短期营运将再度遇压。 观察中美最新加密货币政策,虽然美国允许开放比特币期货etf交易,但在美国总统拜登最新签署的5500亿美元基础设施法案中,包括对数字货币的新税务报告要求,引发部分投资者对税收疑虑,抛售持有的加密胡凯货币。 国家发改委近日则召开记者会,重申官方打击加密货币「挖矿」决心,强调将以产业式集中式挖矿、国有单位涉及挖矿、比特币挖矿为重点等,展开全面整治,同时点名「挖矿」对能源消耗、碳排放量大,不具产业发展、科技进步条件。(校对/诺离) 来源:爱集微app (转自:网易) 点评: 比特币价格回落。
最近比特币的疯狂可以说是有目共睹,但自从5月份以来,我国说要禁止银行进行加密货币的交易,美国也暗示说要加强对数字货币的监管,超过一万美元的要向国税局申报。中美两个大国貌似一起行动,让比特币和其他数字货币在5月中旬经历了一波狂跌。据币coin最新数据显示,最近24小时握亩,共有242651人爆仓。最大单笔爆仓发生在火币以太坊交易上,价值1880万美元。但国务院金融稳定发展委员会召开的五十一次会议中,里面着重强调了坚决防控金融风险。打击比特币挖矿和交易行为,坚决防范个体风险向社会领域传递。不仅国务院和余金融稳定发展委员会有所强调,在前几日时,中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布公告指出,近期,虚拟货币价格暴涨暴跌,虚拟货币交易炒作活动有所反弹,严重侵害人民群众财产安全,扰乱经济金融正常秩序。同时着重强调开展法定货币与虚拟货币兑换及虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等相关交易活动,违反有关法律法规,并涉嫌非法集资、非法发行证券、非法发售代币票券等犯罪活动。其实比特币作为一种虚拟货币,并不像普通的货币那天通用。从国际的角度上来看美国和中国都不会让比特币这样的数字货币普及化,任何一唤皮滚个大国,政府的铸币权都是管理国家的重要武器,是绝不会放弃铸币权的。从价值来看,现在的虚拟货币,现在只不过是类似郁金香热式的一场狂欢。对于我们这些普通人还是看看就好了。
比特币在过去两或余三年一直是一个热门话题,尽管灰狗体育团队没有参与到比特币的投机当中,但Jason在伯克利的好朋友Roy却是此中好手,在欧洲杯结束之际,Jason好不容易说服Roy,将他过去几年在比特币套利的经验分享出来。Roy和灰狗体育保证故事真实,但对于各位有志于通过本故事的启发从而开展相关投资投机行为,我们概不对损失负责。(以下是Roy的第一人称叙述:)关注比特币大概是2011年前后,当时在学校的酒吧遇到了喝高的同学Michael,Michael告诉我他此前花了一万美金买了1000比特币,如今已经赚了10倍。并大谈比特币对于通缩和通胀的意义,以及他看涨比特币的投资机会。我的兴趣来源于比特币价格变化的数据统计,于是我在闲余时光写了一些爬虫抓数据,正当我在屋里爬数据的时候,好基友罗曼来拜访我,罗曼很喜欢自己做交易,于是我跟他说起了手上比特币的事情。结果罗曼比我还来劲,几天之后他给我来电,说这东西交易所之间价差太大了,为何没有人套利?我漠不关心的说,可能是某些交易限制导致的。于是,我们两个开始研究怎么套利,也发现了,价差如此之大的真实原因:1. 大部分的交易所因为法律问题关闭了注册;2. 比特币的转账链(两个交易所之间)需要 5 到 60 分钟(这个耗时跟比特币的原理有关)——这段时间的价格波动足以消磨掉大部分的利润;3. 当时最大的价差在中美交易所之间,但是人民币管制,导致资金不能回流,市场之间流动性差。针对这三个问题,我们当时想出了对策:1. 争取找到可以注册的交易所,当时比特币交易所多入牛毛,总有继续让人注册的。2. 如果交易所之间价差够大,就不怕这 5-60 分钟的波动了——大概率我们会有盈利。3. 有很多办法可以找到换汇渠道,这一点应该有希望解决。于是我们进入了实操阶段。当时找不到可以直接美元买入的网站,但是人民币有很多交易所,最大的是比特币中国(btcchina)。我们搜索了很久,发现了一个网站叫做 Local BTC,大概思路就是你可以预定比特币,然后形成潜衫并滚在交易后,网站帮你冻结卖家一部分比特币,等你转账后,这部分比特币就归你了。相当于 Local BTC 承担了一个支付宝的功能。第一笔交易我们买了 0.94 比特币,这数字太难忘了。这一单交易赚了30%,高兴得不要不要的。解决了实际操作问题,我们就需要找在美国可以大量购买比特币的地方。Local BTC 上面都是零售商,数量太小,而美国最大的几个交易所,比如 Mt. Gox 都关闭了注册。这时候我们发现加拿大的交易所 Virt Ex 有可能注册,但是要注册公司,正当我们准备去加拿大注册公司的时候,我们发现国内的比特币玩家用已经在疯狂地挤压现有的利润空间。当时两地的比特币价差长期维持在 30%-50%,于是很多国内有美国交易所账户的比特币玩家,大量买入比特币,在中国卖掉后在淘宝用 8:1 的汇率换回美金(当时中美汇率已经是 6.2X 了),继续套利,这让两边价差迅速缩减。我们感觉等不到我们办好加拿大账户利润空间就不会存在了。这件事在没有出路的时候,我们的数据告诉了一个转机。仔细分析了一下,发现人民币的几个交易所:BTC China、火币网、Okcoin 之间经常也有不小的价差,而且三个开户都很方便。同时国内的交易所率先开始提供借入比特币的功能,这让我们开始设想是否可以就做人民币交易所之间的套利。那么是直接在价格低的交易所买入,然后直接转账去价格高的交易所,再卖出吗?这看起来很简单,但是同样你需要承受那个 5-60 分钟的转账价格波动,因为你没有对冲。这时罗曼想出了一个新的套利方法。就是在两个不同市场分别买入和卖出相同数量的比特币,一旦价差拉大的时候,就同时卖出和买入相同数量的比特币,完成套利。然后等待两个交易所的价差收窄即可。可是最核心的问题是,有时候两个交易所价格不会真的逆转,比如 BTC China 长期比火币网价格高,这时候怎么办?这时候你要算出两边价蔽睁差的平均水平了,在价差浮动的时候来回买入卖出。这个买入卖出的过程有可能是亏损的,但总体是盈利的。假设两个交易所的差价均值在 100,但是稳定的震荡于这个均值附近,你就可以在离群点(outliers)做对应的正反向买入卖出了。这时,从单笔交易来看可能是亏损,但是从一个交易回路来看,统计上显著盈利。到了这一步,这个交易已经不是一个纯套利了,而是一个统计套利——我们赌两个市场的价差稳定在一个水平附近,而且价差的波动率也稳定。从数学的角度上来看,两个交易所的价格(P1 和 P2)符合以下关系:确定了交易方式之后,我们就需要编制一个交易系统,这套系统开发了 3 周时间,我一个人码的 code,之前在学校里面完全没有机会去实践的写一套交易系统,还是碰到了很多的问题。当时最大的难点是,每次搬砖都需要两个交易所同步下单,但是两边的成交数量可能不一样,这样后面就需要补单。我们提出了两种解决办法:1.线性下单,先下单价格变化快的交易所,得到成交数量了,再下单变化慢的交易所2.追单,同步发单,然后每次逻辑循环检查整个系统的风险敞口,如果不为零就在单边补单——如果要买比特币就去低价交易所,要卖比特币就去高价交易所。交易系统开发好后,不久我们又遇到了新问题,自动登录系统被锁,交易所设置了验证码。不过幸运的是,他们有一个移动端,而我们发现移动端没有验证码,于是我从移动端登录,解决了这个问题。都准备好了以后,我们就开始交易了,当然无论是策略还是系统都遇到了相当多的细节问题,此处需要省略数万字调试过程。由于我们不停地加仓和增加频率,很快我们单个交易所的交易量就达到了一个天文数字:虽然看着很吓人,但是每笔交易的利润是非常薄的,而且如此套利的容量很有限,多少有点赚了吆喝没赚钱的感觉。但是过了前一个月后,我们基本无需操心了,该干嘛干嘛,早上起来收点小零花钱就好了。从 0 搭建一个交易系统的快感你只有自己体验了才会懂。结束:运营到 2014 年的 2 月份,当时比特币界发生了一件大事,就是总部位于日本的交易所 Mt. Gox 倒闭了,给全球的比特币价格带来了巨大波动性。Mt. Gox 倒闭后,大家一度对比特币信心锐减,交易量也在到顶峰后开始暴跌。我们的利润空间越来越小了。传闻央行要限制国内比特币交易所的存取款通道了,这样资金也会越来越不安全。所以我们决定停止了交易,并从新找工作,回归到正常的生活。后记:后来我自己开始做美国利率市场的自动化交易,也认识了越来越多做各种“奇异资产”套利的朋友——包括 Diablo 游戏道具、在线德州扑克,发现了一个有意思的规律:准入门槛(资金上、技术上、政策上)越高的东西,策略越简单,而门槛越低的东西,策略越复杂。美国的利率、国内的股指期货,都是进入门槛并不高的资产,因此交易策略的设计和调优相对复杂很多,而比特币、Diablo 游戏道具这种,由于搭建一个像样的交易系统都需要费很多功夫,里面需要的策略并不复杂。所以,一个套利或者交易的团队,需要能够准确估计投入产出的能力。假设自己技术实力很强,但是策略能力不强,就可以多介入比特币这种奇异市场,利用技术力量去抹平市场间的无效性;如果策略能力强劲,则可以做中低频的常见资产;如果技术和策略实力都非常强劲,则可以去尝试各种活跃资产的高频 Alpha 交易——这需要科技和策略的完美结合——这也正是高频交易的迷人之处。(完。)球商补充:球商大数据一直致力于提供更准确,更加参考价值的数据给予客户,我们相信,在不久的将来,球商用户也可以通过球商大数据在不同的市场进行套利。
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